Kuinka sijoittaa OFZ: iin ansaitaksesi enemmän
Miscellanea / / August 17, 2021
Sopiva vaihtoehto ihmisille, jotka eivät halua ottaa riskejä.
Mikä on OFZ
Liittovaltion lainat ovat Venäjän valtion liikkeeseen laskemia velkapapereita. Maat tarvitsevat lähes aina taloudellisia resursseja, mutta niitä on vaikea houkutella veroista, valmisteveroista tai budjettirahastoista, joten valtio kääntyy sijoittajien puoleen. Se ottaa heiltä rahaa määrätyn ajan, jonka aikana se takaa palauttaa koko summan - joukkovelkakirjan nimellisarvon. Lisäksi sijoittajille luvataan kuponkeja - määräajoin maksettavia korkoja, jotka ovat itse asiassa samanlaisia kuin talletusten korot.
Kuka tahansa yksityinen sijoittaja voi ostaa OFZ: ita Moskovan pörssistä: nämä arvopaperit ovat saatavilla minkä tahansa välittäjän kautta. Joukkovelkakirjoja vaihdetaan usein, ja niitä riittää kaikille. Esimerkiksi vuoden 2012 alussa ne julkaistiinLaina OFZ-26207-PD / RusBonds 350 miljoonaa OFZ 26207. Jokainen paperi maksaa 1000 ruplaa. Kupongit siirretään kahdesti vuodessa, ja ne ovat 8,15% vuodessa.
Julkista velkaa pidetään turvallisena omaisuutena, joten joukkovelkakirjoja lasketaan liikkeeseen ja ostetaan jatkuvasti. Tällaisia arvopapereita sijoittavat esimerkiksi Yhdysvaltain valtiovarainministeriö, Yhdistyneen kuningaskunnan valtiovarainministeriö ja Kiinan valtiovarainministeriö. Edellisillä on korkein luottoluokitus - AAAS&P, Moody's, Fitch ja BDRS Luottoluokitus maan / kaupankäynnin mukaan, toinen - AA ja kolmas - A. Luottoluokituslaitokset uskovat Venäjään hieman vähemmän - BBB, mutta se on silti turvallinen sijoitus.
Kenelle OFZ sopii
Taloudelliset neuvonantajat haluavat tarjota aloitteleville sijoittajille 60/40 salkun - 60% osakkeista ja 40% joukkovelkakirjoista. Todellisuudessa jälkimmäisten osuus ja yleensä läsnäolo riippuu sijoittajan tavoitteista, iästä, riskinsietokyvystä ja ajanjaksosta.
On tilanteita, joissa OFZ: itä kannattaa tarkastella tarkemmin:
- Pitkäaikaiset säästöt. Jos sijoittaja aikoo ostaa asunnon tai maksaa koulutuksesta lapsille 5-10 vuoden kuluttua, on tärkeää, että tällainen henkilö ei menetä rahaa. Osakkeet vaihtelevat liikaa, joten on järkevää uhrata mahdollinen kannattavuus, mutta säilyttää ja lisätä säästöjä hieman.
- "Pysäköinti" rahaa lyhyeksi ajaksi. Joskus sijoittaja ei näe hyviä osakkeita sijoitettavaksi tai ajattelee, että aika ei ole vielä tullut. Hän voi ostaa joukkovelkakirjoja suojellakseen pääomaa inflaatiolta odottaessaan oikeaa vaihtoehtoa.
- Oppiminen vähällä verellä. Valtionlainat ovat melko turvallisia eivätkä useinkaan niin monimutkaisia yritys. Aloitteleva sijoittaja voi selvittää ne melko nopeasti menettämättä paljon rahaa oppimisprosessissa.
Mitä ovat OFZ
Ne eroavat toisistaan maturiteetin, tuoton ja kuponkimaksujen taajuuden suhteen. Jälkimmäiset ovat myös erilaisia: Moskovan pörssissä on kaikkien saatavilla neljä tyyppiä, ja toista tarjoavat vain jotkut pankit.
Jatkuva kuponki
Lyhyesti sanottuna niitä kutsutaan OFZ-PD: ksi, tämä on suosituin ja yleisin valtionlainojen tyyppi. Yksityisten sijoittajien on helpointa ymmärtää ne, koska toimintaperiaate on samanlainen kuin tavallinen. panos pankissa: maksuaikataulu ja määrä ovat tiedossa etukäteen, kannattavuus ei muutu.
Esimerkiksi OFZ 26207 artikkelin alusta kuuluu tähän tyyppiin - vuoteen 2027 asti, joka helmikuu ja elokuu, sijoittaja saa joukkovelkakirjasta 40,64 ruplan kupongin.
Vaihteleva kuponki
Tunnetaan nimellä OFZ-PC: kaikkien kuponkien koko ilmoitetaan etukäteen, mutta prosenttiosuus muuttuu ajan myötä. Se lasketaan taitavasti keskuspankin ohjauskoron mukaan: jos se nostetaan, joukkovelkakirjat tulevat kannattavammiksi sen jälkeen. Mutta se toimii toisinpäin.
Esimerkiksi julkaistu OFZ 24020Liittovaltion velkakirjan SU24020RMFS8 / Moscow Exchange parametrit kesällä 2019, ja kuponki tulee neljän kuukauden välein. Kun ohjauskorko oli korkeampi, sijoittajat saivat 6,2-6,8% vuodessa. Sitten se laski, minkä jälkeen joukkovelkakirjalainojen tuotto laski 4 prosenttiin.
Nyt ohjauskorko ja sen myötä myös tuotto kasvaa, mutta tulevaisuutta ei tiedetä. Siksi tämän tyyppiset joukkovelkakirjat sopivat niille, jotka ovat valmiita analysoimaan markkinoita ja yrittämään kiinni trendeistä.
Indeksoitu
Tai OFZ-IN. Kuponkikorko pysyy samana (matala), mutta nimellisarvo indeksoidaan inflaatioasteeseen joka vuosi. Esimerkiksi julkaistu OFZ 52001Valitut ominaisuudet liittovaltion joukkovelkakirjalainoille, joilla on indeksoitu par (OFZ-IN) / Venäjän valtiovarainministeriö vuonna 2015, nimellisarvo 1000 ruplaa ja kuponkikorko 2,5%. Jos sijoittaja olisi ostanut sen heti alussa, hän olisi saanut 25 ruplaa yhdeltä arvopaperilta vuodessa.
Mutta kesäkuussa 2021 tehty osto olisi tuonut enemmän - muutamassa vuodessa nimellisarvo nousi 1305 ruplaan. Nimellistuotto samalla kuponkikorolla on 32,6 ruplaa. Ja tämä on jopa suhteellisen alhaisella inflaatiolla - mitä korkeampi se on, sitä kannattavampaa on pitää tämäntyyppisiä arvopapereita.
Velan poistot
Lyhyesti - OFZ -AD. Kuponkien lisäksi valtio maksaa myös päävelan takaisin erissä. Se on kuin tavallinen laina, kun kolmannes summasta on korkoa, loput on lainattua rahaa.
Esimerkiksi OFZ 46022 kiertääOFZ -sijoitushuutokauppa / Venäjän keskuspankki vuodesta 2008, ja se maksetaan takaisin vuonna 2023. Lainan nimellisarvo oli 1000 ruplaa ja kuponkikorko 7,5%. Sijoittajalle maksetaan 37 ruplaa kahdesti vuodessa, mutta 20. heinäkuuta 2022 puolet nimellisarvosta palautetaan: henkilö saa 500 ruplaa ja kupongin vielä 27.42. Sen jälkeen tulevat kaksi jäljellä olevaa kuponkia, mutta vain 13,71 ruplaa - koska ne veloitetaan velasta, joka on vähennetty puoleen.
Tällaisten arvopapereiden nimellistuottoa on vaikea laskea. Kun otetaan huomioon markkinoiden heilahtelut, palkkiot ja verot, asiat ovat vieläkin vaikeampia, joten lyhennetyt joukkovelkakirjalainat poistuvat vähitellen markkinoilta.
"Kansallisuudella"
OFZ -N -tyyppiset paperit ilmestyivät useita vuosia sitten, ne on tarkoitettu vain yksilöille - tästä syystä nimessä oleva ”N”, joka virallisesti tarkoittaa ”folk”. Itse asiassa nämä joukkovelkakirjat ovat lähimpänä OFZ -PD: tä: kuponkimaksun päivämäärät, erääntymispäivät ja korot, jotka muuttuvat ajan myötä ylöspäin, ovat välittömästi tiedossa. Mutta et voi ostaa tällaista paperia vain pörssistäTiedotusilmoitus OFZ -harjoittelun aloittamisesta henkilöille, numero 53008RMFS / Venäjän valtiovarainministeriö yhdessä neljästä pankista: VTB, Sberbank, Promsvyazbank ja Post Bank.
Esimerkiksi OFZ 53008Venäjän valtiovarainministeriön 29. heinäkuuta 2021 antama määräys nro 351 "Liittovaltion lainojen liikkeeseenlasku yksityishenkilöille, joiden numero on 53008RMFS" elokuun 2021 alussa on kuusi kuponkia kahdesti vuodessa: helmikuussa ja elokuussa. Niiden koron pitäisi kuitenkin nousta 5: stä 8,87 prosenttiin: jos sijoittaja ostaa obligaation heti alussa, hän saa 27,12 ruplaa ensimmäisestä kuponkista ja 44,23 kuudesta.
Kuinka ansaita rahaa OFZ: lla
Yksityisellä sijoittajalla on useita tapoja - perinteisestä pörssi investointeja ja keinottelua verotuksen optimoimiseksi.
Saat kuponkituloja
On sijoittajia, jotka eivät ole valmiita käyttämään aikaa ja vaivaa joukkovelkakirjojen huolelliseen analysointiin - he haluavat vain "pysäköidä" rahaa ja seurata sen kasvua.
Oletetaan, että ihmisellä on miljoona ruplaa, jonka hän haluaa laittaa syrjään asunnon ostaminen kuudessa vuodessa. Sijoittaja ei ole valmis sijoittamaan osakkeisiin, jotka voivat nousta tai laskea dramaattisesti. Siksi hän ostaa OFZ 26207 kuponkilla 8,15%: joka vuosi henkilö saa 81,28 ruplaa kuponkeista.
Vuonna 2027, sijoittaja saa velkakirjan nimellisarvo - tuhat ruplaa sekä kuponkimaksut - 487,64 ruplaa säilyy. Tämä tarkoittaa, että alkupääoma kasvaa lähes 50%.
Sijoittaja voi myös hajauttaa salkunsa ja ostaa osakkeita. ETF, jossa on jo kokonainen OFZ -kori. Esimerkiksi pörssilistattu rahasto SBGB kokonaanRahasto "Index Mosbirzh Government Bonds (SBGB)" / Sberbank Asset Management koostuu 23 valtion liikkeeseen laskemasta joukkovelkakirjalainasopimuksesta, ja niiden osuus "Otkritie - Bonds" -kannassa onSijoitusrahasto "Otkritie - Bonds" / MC "Otkrytie" 22%.
Ansaitse hintaero
Joukkovelkakirjoja ei tarvitse Eräpäivään asti pidettävät - voit spekuloida niitä ja tehdä rahaa eroa ostaa ja myydä hintaan.
Oletetaan, että sijoittaja osti OFZ 24020: n maaliskuussa 2021. Laina oli silloin halvempi: hän pystyi ostamaan sen 997,9 ruplalla. Niillä ei käydä kauppaa erikseen, erät alkavat 10 kappaleesta, joten sijoittaja maksoi 9979 ruplaa. Kuukaudessa hinta nousi 1000: een. Tulot kuukaudessa - 2,1 ruplaa yhdestä joukkovelkakirjasta tai 21 kymmenestä arvopaperista.
Ja tänä aikana sijoittaja voi saada kupongin - 10,45 ruplaa joukkovelkakirjasta ja 104,5 kymmenestä kappaleesta.
Etsi parempia joukkovelkakirjoja
Uusia OFZ -alueita ilmestyy koko ajan, mutta myös taloudelliset olosuhteet muuttuvat usein. Esimerkiksi OFZ 52003 laskettiin liikkeeseen elokuussa 2020 - tämä on alhaisen ohjauskoron aika Venäjällä, joten joukkovelkakirjalaina ei ole kovin kannattava: kuponki on vain 2,5%. Toisaalta OFZ 46023 ilmestyi vuonna 2011 8,16 prosentin korolla - tuolloin Venäjän ohjauskorko oli korkeampi, ja siksi arvopaperi osoittautui kannattavammaksi.
Lainan maturiteetti on myös tärkeä - mitä pidempään se kiertää, sitä kannattavampaa se on. Esimerkiksi OFZ 53005 on suunniteltu kolmeksi vuodeksi ja se tuo 5,25% kukin, ja OFZ 46020 - jopa 30 vuodeksi, ja kuponkikorko on 6,9% vuodessa.
Säästä veroja käyttämällä IIS: ää
Sijoittaja ei voi vain ostaa OFZ: iä, vaan sijoittaa ne yksittäiselle sijoitustilille, IIS. Tämä on omistettu välitystili, joka auttaa säästämään veroja kahdella tavalla.
Vähennys tyyppi "A" sopii useimmille ihmisille - sen avulla voit palauttaa jopa 52 000 ruplaa vuodessa sijoituksen tuotosta riippumatta. Kun vähennät tyypin "B", voit välttää maksamasta 13% tuloverosta tapahtumista.
Oletetaan, että sijoittaja avasi IIA: n vuonna 2018, tallettaa siihen vuosittain 400 000 ruplaa ja ostaa OFZ: n. Jos hän otti joukkovelkakirjalainat niin, että ne kaikki lunastetaan vuonna 2021, hän saa: arvopaperien nimellisarvon, kuponkituoton ja 156 000 ruplan verovähennyksen.
Kuinka olla menettämättä rahaa OFZ: lle
Kaikki yllä olevat laskelmat ovat nimellistuottoa. Todellisuudessa se on lähes aina hieman pienempi, koska on olemassa kuluja, joita ei voida välttää.
Erota nimelliskorko efektiivisestä
Joukkovelkakirjat ovat markkinaväline: ne käydään kauppaa pörssissä ja niiden hinta muuttuu jatkuvasti. Esimerkiksi OFZ 26207: n nimellisarvo on tuhat ruplaa, mutta vuonna 2019 paperin voi ostaa 979,5 ruplasta ja vuonna 2020 1173,8.
Lisäksi sijoittajan on maksettava "kertynyt kuponkituotto" arvopaperin edelliselle omistajalle. Esimerkiksi 16. elokuuta 2021 sinun on maksettava 1 069,3 ruplaa itse joukkovelkakirjasta ja vielä 13,4 ruplaa.
Itse asiassa sijoittaja ei maksa tuhat ruplaa, vaan 1 082,7 ruplaa. Tämän vuoksi arvopaperin todellinen tuotto laskee automaattisesti 8,15 prosentista 6,83 prosenttiin.
Ota huomioon palkkiotuotot ja verot
Markkinakustannusten lisäksi sijoittajan on otettava huomioon palkkiot. välittäjä. Organisaatiot veloittavat keskimäärin 0,3% jokaisesta tapahtumasta. Oletetaan, että sijoittaja osti 10 OFZ 26207 - ne maksavat 10 827 ruplaa, ja kun otetaan huomioon provisiot - 10 859.
Sitten sinun on maksettava verot - ne maksavat välittäjät Venäjällä, erillisiä ilmoituksia ei tarvitse toimittaa. Mutta myös todellinen kannattavuus heikkenee. Tammikuusta 2021 alkaen kaikki Venäjän joukkovelkakirjat ovat veronalaisiaLiittovaltion laki 1.4.2020 nro 102 "Veron ensimmäisen ja toisen osan muuttamisesta Venäjän federaation säännöstöstä ja tietyistä Venäjän federaation säädöksistä ", 2 artiklan kohta 4.3 vero kuponkituotoista - aiemmin valtionlainat oli vapautettu tästä. Vuoden 2022 lopussa sijoittaja saa 812,8 ruplan kuponkituottoa. Heidän on maksettava 13% verosta, eli 105,7 ruplaa.
Nimellisesti sijoittaja voi ansaita 812,8 ruplaa vain kuponkimaksulla. Itse asiassa hän saa 687,1, kun on vähennetty provisiot ja verot.
Mitä kannattaa muistaa
- OFZ - arvopaperit, joiden avulla Venäjä lainaa rahaa sijoittajilta. Vastineeksi hän lupaa maksaa prosentin käytöstä ja palauttaa kaikki takaisin sovittuun aikaan.
- Monet OFZ: t eroavat toisistaan maturiteetin, korkomaksujen tiheyden ja korkojen koon suhteen - kaikki vaikuttavat sijoittajan kannattavuuteen.
- Joidenkin joukkovelkakirjojen valinta riippuu sijoittajan tavoitteista, iästä, vapaan rahan määrästä, riskinsietokyvystä ja muista ominaisuuksista. Joidenkin on parempi kerätä oma salkkunsa erillisistä OFZ -liikkeistä, kun taas toisten on helpompi sijoittaa ETF -rahastoihin.
- Sijoittaja voi ansaita rahaa kuponkimaksuihin, myynti- ja ostohintojen eroihin ja verohelpotuksiin.
- On tärkeää ottaa huomioon OFZ: n tehokas tuotto - markkinoiden heilahtelut, välittäjäpalkkiot ja verot voivat heikentää tulosta useita prosentteja vuodessa.
Lue myös🧐
- Luottamuksen hallinta: miten sijoittaa eikä tuhlata aikaa ja vaivaa
- 5 tapaa säästää välityspalkkioissa, jos olet aloitteleva sijoittaja
- Mitä ovat eurobondit ja kannattaako niihin sijoittaa
- Kannattaako investoida pandemian ja kriisin aikana?
- Miksi sijoittaa eri valuuttoihin, jos haluat ansaita enemmän
Tutkijat puhuvat kymmenistä COVID-19-oireista, jotka voivat jatkua yli 6 kuukautta
Tutkijat ovat nimenneet koronaviruksen delta -kannan tunnusomaiset oireet. Ne eroavat tavallisesta COVID-19-taudista