Miksi sijoittaa vain ruplaan, on outoa

Koska valuuttakurssit vaihtelevat

Valuutat ovat erilaisia: toiset ovat vakaita, toiset eivät. Ensimmäiset sisältävät yleensä varantovaluuttoja - niitä, jotka lasketaan usein maailmantaloudessa ja jotka ostaa eri maiden keskuspankkeja: dollari, euro, jeni, punta, Sveitsin frangi ja yuan. Sitä vastoin köyhien ja alikehittyneiden maiden valuutat ovat epävakaita.

Esimerkiksi valuuttojen arvoon vaikuttaa inflaatio - tavaroiden tai palvelujen yleinen hinnannousu.

Venezuelan bolívar menetti lähes 3000% arvostaan ​​vuonna 2020 ja dollari - 1,36%.

Jos sijoittaja ostaisi venezuelalaisen yrityksen osakkeita bolivareille, hän olisi tappiollinen pelkästään inflaation vuoksi.

Rupla on inflaation suhteen lähempänä dollaria kuin bolivar - Venäjän valuutta menetti 4,9% vuoden aikana. Mutta rupla ei ole kovin vakaaYhdysvaltain dollarin ja euron dynamiikka ruplaa vastaan ​​ja pörssikaupan indikaattorit / Venäjän keskuspankki muista syistä: vuoden 2018 pakotteiden vuoksi sen valuuttakurssi laski 13%. Ja viimeisen kymmenen vuoden aikana se on vaihdellut näin lähes jatkuvasti.

Oletetaan, että sijoittaja tallettaa saman summan sadepäivänä ruplaa ja dollaria kuukaudessa. Hän ei sijoita näitä rahoja mihinkään, vaan yksinkertaisesti kerääminen. Sen inflaatio tekee heille.

Molemmat valuuttoja hinta laski, mutta niiden ostovoima pysyi erilaisena. Se näyttää, kuinka monta tavaraa ja palvelua voi ostaa tietyllä summalla. Sanotaan, että vuonna 2011 sata ruplaa riittäisi lähes kolmeen kiloon tattaria, vuonna 2021 - alle kahteen.

Mutta jopa Yhdysvaltain dollari menettää enemmän arvoa kuin jotkut muut valuutat. Esimerkiksi Japanin jenin vuotuinen inflaatio on vain 0,56%ja Sveitsin frangi - miinus 0,21%, eli se on myös noussut.

Valuutan vakauden haittapuoli on alhainen kannattavuus. Jokaisella on riskiMitä riskejä on jokaisessa omaisuusluokassa? / Aamutähti ja mitä suurempi mahdollinen voitto, sitä suurempi on tappion todennäköisyys. Toisaalta alhainen voitto tarkoittaa yleensä sitä, että myös riski menettää rahaa on pieni.

Sijoittajat eivät halua ottaa liikaa riskiä, ​​mutta he eivät myöskään halua tehdä penniäkään. Joten he keksivät valuutan hajauttamisenMitä portfoliosi sisältää? Eri omaisuusluokkien rooli / Charles Schwab: sijoittajat valitsevat useita eri valuuttoja, joihin he sijoittavat, ja suojautuvat koronvaihteluilta.

Tämä on järkevää, koska valuuttakurssit vaikuttavat jatkuvastiValuutta ETF / Charles Schwab monia tekijöitä:

• korkojen muutos;
• keskuspankkien puuttuminen talouteen;
• taloudelliset tapahtumat, kuten lisääntynyt kysyntä aiheuttama materiaalipula;
• kansainvälisen kaupan kulkua, kun konttilaiva estää Suezin kanavaa ja toimitusketjut ovat häiriintyneet;
• poliittiset päätökset;
• kansainväliset konfliktit;
• luonnonkatastrofit.

Jos sijoittaja on sijoitettu vain yhteen valuuttaan, hän ei voi suojautua näiltä riskeiltä. Kuinka monta valuuttaa valita, riippuu strategiasta, mutta J. P. Morgan, sijoituspankki, neuvooMiksi valuutan hajauttaminen on tärkeää? / J. P. Morganin yksityinen pankki ainakin kaksi tai kolme. Ja yhdessä heidän kanssaan - investoinnit eri maihin ja toimialoille.

Koska eri maissa on erilaiset vahvat talouden alat

Venäjän osakemarkkinat eivät ole suurimmat ja monipuolisimmat. Itse asiassa se koostuu kolmesta talouden sektorista: energia, kaivos ja rahoitus - ne muodostavatLaaja markkinaindeksi, maaliskuu 2021 / Moskovan pörssi 78% yritysten arvosta. Tämä tarkoittaa sitä, että jos sijoittaja ostaa ETF: n venäläisillä osakkeilla, hän sijoittaa tietyille aloille.

Venäjä ei ole ainutlaatuinen - lähes kaikkien maiden talous on vinossa eri suuntiin. Esimerkiksi jopa monipuolisessa Yhdysvaltain taloudessa yli puolet osakemarkkinoista muodostaaMSCI USA -indeksi / MSCI kolmeen alaan: tietotekniikka, terveydenhuolto ja sivutavarat (autot, vaatteet, kodinkoneet). Sama Kiinassa, vain muutamia sektoreitaMSCI China -indeksi muut: välttämättömät tavarat, teleyritykset ja rahoitus.

Tässä on sama periaate kuin ETF: ssä: kun sijoittaja ostaa rahasto yhdysvaltalaisen tai kiinalaisten yritysten ruplaa vastaan, se ostaa ei-ruplaisen omaisuuden: yritykset maksavat dollareissa tai yuania.

Sijoitukset osakemarkkinoiden johtaville sektoreille ovat pääasiassa investointeja koko maan talouteen, mukaan lukien kansallinen valuutta. Esimerkiksi öljy- ja kaasusektori ovat vähitellen häviämässäÖljyä ja kaasua COVID-19: n jälkeen: laskentapäivä vai uuden mahdollisuuden aika? / McKinsey & Company sijoittajia ja voittoja. Näin ollen maat, joiden talous riippuu öljystä ja kaasusta, menettävät budjettituloja ja valuutat heikkenevät.Ruplan menetys koronavirusvuonna. Mitä seuraavaksi / RBC Investments.

Sitä vastoin tietotekniikka -ala on nopeaTeknologiateollisuuden näkymät vuodelle 2021 / Deloitte kasvaa: yritykset ansaitsevat paljon rahaa, houkuttelevat uusia asiakkaita ja investointeja. Valtiot, joissa tämä ala on vahva, keräävät enemmän veroja yrityksiltä, ​​valuutta vahvistuu.

Tämä ei tarkoita sitä, että sijoittajan tulisi valita yksi lupaavimmista toimialoista. Päinvastoin, hajoaminen olisi vähemmän riskialtistaAloittelijoiden opas varojen jakamiseen, monipuolistamiseen ja tasapainottamiseen / U.S. Arvopaperi- ja pörssikomissio rahaa eri omaisuuteen, jotka eivät liity toisiinsa kovin paljon. Tämän vuoksi yksi epäonnistunut investointi korvataan toisella kannattavalla investoinnilla.

On vaikea arvata, mikä yritys tai omaisuuslaji on muita kannattavampi. Voit ansaita kymmeniä prosentteja vuodessa tai menettää saman summan. Mutta hajautettu salkku pysyy todennäköisesti vakaana keskitasolla.

Koska kaikki sijoitukset eivät ole saatavilla yhdessä valuutassa

Joitakin houkuttelevia varoja ei yksinkertaisesti voi ostaa ruplasta tai Venäjän pörsseistä. Tähän on monia syitä: osakemarkkinat ovat vielä nuoret; sääntelyviranomainen jakaa sijoittajat päteviin ja epäpäteviin - vain ensimmäiset voivat ostaa minkä tahansa ulkomaisen yrityksen osakkeita, ja jälkimmäisellä on pääsy useisiin satoihin ulkomaisiin arvopapereihin. Ja joidenkin rahoitusyhtiöiden mielestä on kannattamatonta hankkia lisenssi venäläisten sijoittajien vuoksi.

Siksi niitä ei ole saatavana rupla -alueella.Liittovaltion laki 22. huhtikuuta 1996 (sellaisena kuin se on muutettuna 11. kesäkuuta 2021) nro 39-FZ "Arvopaperimarkkinoista", artikla 51.1:

• Ulkomaiset osakkeet, jotka eivät sisälly S&P 500: een. Esimerkiksi yli kuusi tuhatta yritystä käydään kauppaa kahdella suurimmalla amerikkalaisella pörssillä, NYSE: llä ja NASDAQilla. Moskovan ja Pietarin pörsseissä on noin puolitoista tuhatta venäläistä yritystä ja hieman alle viisisataa ulkomaista yritystä.
• ETF ulkomaisilta varainhoitoyhtiöiltä. Venäläinen sijoittaja voi ostaa noin 30 pörssissä noteerattua rahastoa - ammattilaisten muodostamia sijoitusomaisuussalkkuja. Tuhansia tällaisia ​​varoja on saatavilla ulkomaisilla markkinoilla: sijoittaja voi valita joustavasti salkun kannattavuuden, toimialan, maantieteellisen sijainnin tai valuuttojen mukaan.
• Muiden valtioiden ja ulkomaisten yhtiöiden eurobondit. Kotimaiset liikkeeseenlaskijat liikkeeseenlaskivat tällaisia ​​arvopapereita, mutta tanskalainen energiayhtiö Ørsted ei voi ostaa esimerkiksi euro -obligaatioita - ja sijoittaja voi ansaita rahaaØrsted laskee liikkeeseen vihreitä joukkovelkakirjoja / Ørsted 4,875% vuodessa euroina. Tämä on noin puolitoista kertaa korkeampi kuin Venäjän euro -obligaatioiden korot.
• Hedge -rahastojen tai pääomasijoitusrahastojen osuudet. Näillä yrityksillä on yleensä hyvä tuotto. KeskivertoNämä olivat parhaiten menestyviä hedge-rahastostrategioita vuonna 2020 / institutionaalinen sijoittaja 17,49% vuodessa dollareissa on hieman korkeampi kuin tavallinen osakeindeksi.
• Osallistuminen ulkomaisten yritysten listautumiseen. Jos yritys päättää tulla julkiseksi ja luovuttaa osakkeensa ulkomaiselle vaihto, silloin sijoittaja, jolla ei ole pääsyä tähän pörssiin, ei voi ostaa mitään. Ja esimerkiksi ei investoida vuoden 2012 Facebook -osakkeisiin hintaan 38 dollaria. Kesäkuussa 2021 ne maksoivat 336 dollaria: se on 784% voitto.

Kaikki nämä sijoitusvaihtoehdot eivät kuitenkaan ole kaikkien saatavilla: on järkevää avata tili ulkomaisen välittäjän kanssa, jonka pääoma on 10 000 dollaria, muuten palkkiot syövät kaiken kannattavuuden.Välittäjäpalkkiot Hinnoittelurakenne / Interaktiiviset välittäjät. Lisäksi ulkomaille tehdyt sijoitukset eivät ole vapaita veroista, jotka sinun on laskettava ja maksettava itse.

Toisaalta kansainväliset alan johtajat ovat paremmin kehittyneitä ja kalliimpiaJ. R. Kim. Industry Leader Premium / European Journal of Multidisciplinary Studies seistä. Esimerkiksi amerikkalaiset teknologiayritykset Microsoft, Facebook tai Salesforce ovat kasvaneet satoja prosentteja ja tuoneet paljon rahaa sijoittajilleen. Jopa maailman tuntemattoman kiinalaisen autonvalmistajan Chongqingin hinta on noussutChongqing Sokon Industry Groupin osakekurssi, 601 127 dollaria / TradingView 650% vuodessa.

Eri maiden ja toimialojen yritykset eivät ole niin vahvasti sidoksissa toisiinsa kuin yhden maan sisällä ja vielä enemmän alalla. Jos sijoittaja haluaa jakaa riskejä ja ansaita rahaa, hän tarvitseeA. Ilmanen. Odotetut tuotot: Sijoittajan opas markkinapalkkioiden keräämiseen erilaisia ​​liitteitä.

Mahdollinen vaihtoehto ulkomaisille varoille on maailmanlaajuiset talletukset, jotka ovat saatavilla Venäjän pörsseissä. Nämä ovat todistuksia, jotka vahvistavat ulkomailla kaupankäynnin kohteena olevien arvopapereiden omistamisen.

Näin hajautat sijoituksesi valuutan mukaan

Tavallisella venäläisellä sijoittajalla on useita vaihtoehtoja:

• Osta valuuttaa pankista tai pörssistä - lähes kaikki rahoituslaitokset antavat asiakkaille tällaisen mahdollisuuden. Ilmeinen haitta: rahaa vedetään pois taloudesta, eikä rahaa enää ole. Todennäköisesti sijoittaja menettää jopa hieman arvoaan inflaation vuoksi.
• Osta ETF, joka sisältää ulkomaisten yritysten osakkeita.
• Sijoittaa ulkomaisiin S&P 500 -yrityksiin. Ne ovat saatavilla Moskovan ja Pietarin pörsseissä.
• Sijoittaa venäläisten vientiä harjoittavien yritysten osakkeisiin. Ne on rekisteröity ja niillä käydään kauppaa Venäjän pörsseissä, mutta ne ansaitsevat valuuttoja eivätkä ole niin alttiita ruplan kurssivaihteluille.

Mitä kannattaa muistaa

1. Inflaatio ja valuuttakurssien vaihtelut vaikuttavat valuuttoihin eri tavoin. Rupla on menettänyt puolet arvostaan ​​kymmenessä vuodessa, dollari on menettänyt muutaman prosentin.
2. Suuret maat ovat erikoistuneet tietyille talouden aloille. Sijoittaja, joka sijoittaa markkinajohtajiin eri valuutoissa, ansaitsee enemmän kuin sijoittaja, joka tukee vain yhtä maata.
3. Hajautettu sijoitussalkku välttää tietyn valuutan, yrityksen tai maan ongelmat.
4. Jotkut kannattavat sijoitusvaihtoehdot eivät ole käytettävissä ruplassa tai Venäjällä. Tällaisia ​​vaihtoehtoja tarjoavat ulkomaiset välittäjätmutta aloituspääomaa tarvitaan.