Mitä ovat pääomasijoitukset, mitkä ovat niiden edut ja haitat

Mitä investointeja kutsutaan ventureiksi

Heidän nimensä tulee englanninkielisestä sanasta venture, joka tarkoittaa "riskialtista yritystä". Ja tämä luonnehtii hyvin keskustelun aihetta. Pääomasijoitukset ovat sijoituksia start-up-liiketoimintaan tai startupiin, josta ei ole selvää, mikä kasvaa ja kasvaa-e periaatteessa. Mutta riski piilee suuria mahdollisuuksia.

Sijoitat täysin nuoreen yritykseen, joka houkuttelee toisinaan rahaa jo ideointivaiheessa, joten on suuri riski, että se palaa. Mutta jos tapahtuu ihme ja yritys lähtee liikkeelle, sinusta tulee uuden Applen tai Yandexin omistaja.

Igor Fainman, henkilökohtaisen rahoituksen ja sijoitusten hallinnan asiantuntija

Pankit ja leasing-yritykset eivät rahoita aloittaa eivät ole valmiita, ja aloittelevilla yrittäjillä ei myöskään ole usein vakuuksia. Siksi heidän on pakko lainata rahaa pääomasijoittajilta vastineeksi osuuden tarjoamisesta liiketoiminnalle.

Onnistumisen jälkeen sijoituksesta saatu osa voidaan myydä suurella voitolla. Merkittäviä esimerkkejä pääomasijoitusyhtiöistä ovat Zoom, Uber ja Airbnb. Esimerkiksi jälkimmäisen kustannukset ovat nousseet vuodesta 2008 14: llä

Airbnb-rahoituskierrokset, arvostus ja sijoittajat tuhat kertaa.

Mitkä ovat riskipääomasijoitusten edut

Korkea kannattavuus

Jos projekti, johon olet sijoittanut, "ammuttiin", se on kuin lyödä jättipotti arpajaisiin. Muistaa Airbnb, josta on jo keskusteltu. Tai tässä on toinen esimerkki: löysä yritysviestipalvelu. Yrityksen arvo on nyt 18Löysä miljardeja dollareita, ja maaliskuussa 2010 se meni sijoittajille vaatimattomilla 23,5 miljoonan kustannuksella.

Potentiaalinen tuotto voi ylittää 1 000% sijoitetuista varoista. Lisäksi muutaman ensimmäisen vuoden aikana.

Igor Faynman

Matala pääsykynnys (vivahteilla)

Asiantuntijan mukaan voit aloittaa sijoittamisen pienillä määrillä. Mutta se riippuu menetelmästä, jonka valitset pääomasijoituksiin. Aluksi 100, 50 ja jopa 30 tuhatta ruplaa voi riittää. Puhumme alla olevista vaihtoehdoista.

Osallistuminen johonkin mahtavaan

Jos yritys murtautuu huipulle, voit olla ylpeä taloudellisesta mielestäsi ja siitä, että harkitsit jo varhaisessa vaiheessa projektin luojien nerokasta ideaa.

Mitkä ovat riskipääomasijoitusten haitat

Suuri riski

Sijoitussääntö toimii tässä 100%: mitä korkeampi potentiaalinen kannattavuus, sitä suuremmat riskit. Startupin tulevaisuus on epävarma, ja todennäköisyys sen palamiseen on suuri.

Yrityksellä ei ole velvollisuuksia sinua kohtaan, ja konkurssi on yleinen rutiiniprosessi. Kun investoit pääomasijoitusprojektiin, ole valmis erottamaan sijoitetusta rahasta.

Igor Faynman

Tarve pelata pitkään

Tietysti sattuu, että olet sijoittanut projektiin ja se sai nopeasti vauhtia - ota ja myy osuutesi. Mutta se ei kuitenkaan ole huomenna. Lisäksi, jos kiire, voit menettää rahaa: kehitys ja arvostus ovat pitkään jatkunut tarina.

Petosvaara

Igor Fainmanin mukaan tämä on melko yleinen ilmiö pääomasijoitusten maailmassa. Esimerkiksi tämän kannen alla voi toimia finanssipyramidit. Ja jos törmäät sellaisiin, rahat varastetaan. Siksi sinun on tutkittava hyvin huolellisesti projektit, joita aiot käsitellä.

Kuinka aloittaa sijoittaminen

Startup- tai startup-yrityksiin pääsee usealla tavalla pääomasijoitusten kautta.

IPO: n kautta

Tämä on yhtiön osakkeiden ensimmäinen julkinen myynti (IPO - Initial Public Offering). Pääsääntöisesti tällä hetkellä se on jo kulunut jonkin verran, ja sijoittajat voivat arvioida, mihin he sijoittavat.

Listautumisannin jälkeen yhtiö tulee julkiseksi ja raportoi toiminnastaan ​​kaikkien sääntöjen mukaisesti. Vastaavasti sijoittaja ostaa osakkeita sijoittamalla pääomansa liiketoiminnan kehittämiseen ja toivoo, että arvopaperit nousevat.

Suoraan listautumisantiin

Voit osallistua projektiin varhaisessa vaiheessa - tulla ns bisnesenkeli. Tietenkin tämä vaatii suuria summia: 10 tuhatta ruplaa ei nosta yritystä.

Pääomasijoitusrahaston kautta

Tämä on organisaatio, joka keskittyy työskentelemään startup-yritysten ja innovatiivisten projektien kanssa. Rahasto kerää rahaa useilta sijoittajilta ja jakaa sen sitten mahdollisesti onnistuneiden projektien kesken.

Tämä on oikea strategia: jos yhdeksän kymmenestä startupista menee rikki ja yksi lopettaa liiketoiminnan, voiton avulla voit sulkea tappiot ja ottaa voittoa. Itse asiassa tämä on pääomasijoitusten kohta.

Samalla organisaation asiantuntijat analysoivat projektien mahdollista menestystä. Tämä on tärkeää, koska varat tulevat usein projektiin varhaisessa vaiheessa, kun yritystä sinänsä ei vielä ole.

Ihannetapauksessa, jos strategia toimii, rahasto jakaa voiton sijoittajien kesken osakkeiden mukaan. Igor Fainman toteaa kuitenkin, että riski sijoittamalla rahaa pääomasijoitusrahaston kautta on melko korkea, koska sen asiantuntemus ei välttämättä riitä. Siksi kannattaa kiinnittää huomiota rahaston maineeseen.

Joukkorahoitusalustojen kautta

Näillä sivustoja yritykset keräävät rahaa projekteilleen tarjoten jonkinlaisen palkkion investoinnista. Yleensä puhumme tuotteesta tai lahjoista. Mutta joskus sponsoreille luvataan osuus yrityksestä.

Sijoittajaklubien kautta

Ne ovat erilaisia, mutta yleensä tällaisen organisaation työn tarkoitus on valita sijoittajalle sopivat projektit, valvoa liiketoimia ja saada siitä korkoa. Samaan aikaan klubit tarjoavat mahdollisuuden osallistua syndikaattitransaktioihin, kun useita sijoittajia on yhdistetty. Heidän roolinsa on aktiivisempi täällä kuin riskirahastoissa.

Sijoittajaklubit etsivät startup-yrityksiä yleensä varhaisessa vaiheessa, mihin liittyy suuria riskejä. Siellä on myös vivahde.

Usein huijarit naamioivat itsensä klubiksi ja myyvät siellä ei todellisia projekteja, vaan ilmaa. Sinun on oltava mahdollisimman varovainen.

Igor Faynman

Mistä etsiä hankkeita pääomasijoituksia varten

Jos päätät toimia yksin, mutta et ole vielä jyrännyt sijoittajana, jolle projektit itse sopivat, sinun on kiinnitettävä huomiota tähän:

• Startup-kilpailut - tällä tavalla opit paitsi hankkeista myös pystyt välittömästi arvioimaan niiden potentiaalia tuomariston päätelmien mukaan.
• Kiihdyttimet ja yrityshautomot - ne auttavat nuoria liikemiehiä, sinäkin voit auttaa heitä.
• Sosiaaliset verkostot - verkostoituminen voi toimia täällä erittäin hyvin, koska saat lisätietoja toiselta PR-asiantuntijalta, joka johtaa useita startup-yrityksiä kuin muista avoimista lähteistä.
• Profiloitu media - eikä vain julkaisujen lukemiseen; esimerkiksi Rusbasessa on pohja startupit, jotka etsivät investointeja.

Yleensä on parempi olla avoin erilaisille tiedon hankintatavoille ja etsiä investointihankkeita eri lähteistä.