Kuinka laskea sijoitetun pääoman tuotto
Miscellanea / / September 15, 2021
Miksi kannattavuus lasketaan?
On melko helppoa ostaa arvopapereita ja ansaita niistä rahaa. Sijoittajan ei tarvitse edes mennä minnekään - välittäjät ovat siirtyneet mobiilisovelluksiin, joiden kautta voit ostaa erilaisia varoja eri markkinoilta.
Ennen kuin sijoittaja tietää tarkalleen, kuinka paljon hän ansaitsee, hänen on vaikea säästää rahaa tai sijoittaa sitä kannattavasti tulevaisuudessa. Henkilö voi ajatella, että hänellä on erinomaisia tuloksia, mutta huolellinen laskelma näyttää: ei niin suuri, varsinkin verrattuna muut instrumentit, joten sinun on harkittava omaisuuden vaihtamista. Tai päinvastoin: todellinen kannattavuus on hyvä, ja sitä kannattaa jatkaa samassa hengessä.
Tämän kaiken ymmärtämiseksi sinun on ymmärrettävä salkun suhteellinen kannattavuus ja laskettava, kuinka monta prosenttia sijoittaja saa vuosittain.
Kuinka laskea sijoituksen vuosituotto
Ammattilaiset käyttävät monimutkaisia kaavoja, kuten Sharpe Ratio tai Trainor Ratio. Yksityiselle sijoittajalle tämä voi olla hyödyllistä, mutta aluksi lautanen Excel ja muutama numero välittäjäsovelluksesta.
Jos sijoittajalla on merkki ja hän syöttää sinne kaikki rahan liikkeet, päivämäärät, osingonmaksut ja palkkiot, hän voi laskea kaiken kätevästi. Peruskaava näyttää tältä:
Kaupan voitto (tai tappio) + osingot - palkkiot = kannattavuus
Kirjaa varat
Oletetaan, että sijoittaja on ostanut ja myynyt arvopapereita yhdeksän kuukautta peräkkäin. Hän tietää kuinka paljon rahaa tuli ja meni, muistaa operaatioiden päivämäärät eikä unohtanut allekirjoittaa kaikkea. Tämän seurauksena hänellä on yksinkertainen taulukko:
Sijoittaja osti ja myi omaisuutta, maksoi rahaa tarkistaa ja näytti ne, joten on oikein laskea ensin nettotuotto. Pelkkä kaavan korvaaminen riittää VERKKO (tai XIRR, se on sama).
Osoittautuu, että sijoittaja ansaitsi 18,66% vuodessa. Tämä ei ole huono, koska S&P -indeksi 500 on kasvanut samaan aikaanS&P 500 Real Time Price, 10. tammikuuta 2021 - 3. syyskuuta 2021 / Yahoo Finance 19,6%.
Maksa provisiot
Välittäjät ottavat prosenttiosuuden kustakin operaatiosta, elleivät määrät vaihtelevat - on parasta selventää tämä sopimuksessa asiantuntijan kanssa. Usein komissio ne on jo "ommeltu" raportteihin, mutta joskus ne menevät lisärivinä. Tässä tapauksessa on parempi määrätä ne erikseen levylle.
Oletetaan, että sijoittaja maksaa 0,3% jokaisen omaisuuden oston tai myynnin jälkeen. Jos hän otti indikaattorin huomioon etukäteen, hänen ei tarvitse käyttää uusia kaavoja, sama tulee alas VERKKO. On käynyt ilmi, että he ovat ansainneet vähemmän.
Laske vuosiprosentit
Mutta sijoittaja laski salkun kannattavuuden vain sen ajan sijoittanut rahaa. Tämä on alle vuosi, ja on tapana verrata voittomääriä prosentteina vuosittain. Vielä yksi kaava on lisättävä:
Nettokannattavuus × päivää vuodessa / investointipäivät = vuotuinen kannattavuus
Meidän tapauksessamme sijoittaja vaihtoi arvopapereita 236 päivän ajan. Sovelletaan kaavaa:
Sijoitusten vuosituotto on 26,49%. Jos sijoittaja vertaa sitä esimerkiksi talletuksiin, käy ilmi, että hänen omaisuutensa kannattavuus on neljä tai viisi kertaa suurempi, joten on kannattavampaa sijoittaa rahaa tällä tavalla. Samaan aikaan S & P 500 -indeksi toiS&P 500 Real Time Price, 10. tammikuuta 2021 - 3. syyskuuta 2021 / Yahoo Finance 30,3% vuodessa samalla ajanjaksolla vuonna 2021 - saattaa olla tarkoituksenmukaisempaa sijoittaa seuraaviin rahastoihin.
Kuinka laskea sijoitetun pääoman tuotto tulevaisuudessa
Ei yksikään analyytikko ammattimainen sijoittaja tai selvänäkijä ei osaa vastata tarkasti. Mutta voit ainakin yrittää arvioida tämän indikaattorin käyttämällä historiallista kannattavuutta.
Sijoittaja ansaitsi siis 18,66% vuodessa vuonna 2021. Hän tutki omaisuutensa kannattavuutta viimeisten 5-10 vuoden aikana ja huomasi: tällainen salkku tuotti keskimäärin 13% vuodessa.
Ei ole tosiasia, että kaikki toistuu tulevaisuudessa. Talouden kehityssuunta muuttuu, yritykset ovat tiukan sääntelyn alaisia, ja kriisi uhkaa aina.
Mutta sijoittaja otti kaiken huomioon ja olettaa, että seuraavien 10 vuoden aikana kannattavuus pysyy keskimääräisellä tasolla.
Sijoittajan raha jää tilille, koska hän säästää asuntoa lapsilleen. Kaikki vastaanotettu osinkoja henkilö sijoittaa takaisin. Tässä tapauksessa yhdistetyn koron taika liittyy:
Tilien määrä, ruplaa | Kannattavuus | Vuotuinen voitto, ruplaa | |
2022 | 90 400 | 13% | 10 400 |
2023 | 102 152 | 13% | 11 752 |
2024 | 115 431,76 | 13% | 13 279,76 |
2025 | 130 437,89 | 13% | 15 006,13 |
2026 | 147 394,81 | 13% | 16 956,92 |
2027 | 166 556,14 | 13% | 19 161,33 |
2028 | 188 208,44 | 13% | 21 652,30 |
2029 | 212 675,54 | 13% | 24 467,10 |
2030 | 240 323,36 | 13% | 27 647,82 |
2031 | 271 565,39 | 13% | 31 242,03 |
Jos sijoittaja ottaisi voittoa joka vuosi ja investoisi saman summan uudelleen, hän olisi ansainnut 10 vuoden aikana 104 000 ruplaa. Mutta hänen tekonsa ansaitsivat hänelle 191 565 ruplaa - lähes kaksi kertaa enemmän. Tätä kutsutaan korkoksi tai koron aktivoimiseksi.
Miten kannattavuutta ei lasketa
Nettokannattavuuden kaavojen ja provisioiden avulla voit nähdä "oikeudenmukaiset" luvut. Koska intuitiivinen laskutapa - salkun nykyarvon jakaminen sijoituksilla - ei auta. Tämä sopii vain, jos sijoittaja osti omaisuuden ja myi ne tasan vuoden kuluttua.
Todellisuudessa henkilö lähes varmasti ostaa jotain uutta salkusta tai myy paperia. Kunkin yksittäisen sijoituksen kannattavuus on helppo laskea, mutta koko salkun osalta ja jopa palkkiot huomioon ottaen on helpompaa käyttää kaavoja ja taulukkoa.
Kuinka kirjata investointiverot
Venäläisen sijoittajan verot maksaa välittäjä - joten et ehkä heti huomaa, että ne on kirjattu pois. Mutta on silti hyödyllistä tietää, kuinka paljon valtio antaa. Se riippuu siitä, mitä omaisuutta ja kuinka kauan hankkia.
Jos varastossa, sidos tai jakaa ETF ostit yli kolme vuotta sitten, niin voitVenäjän federaation verokoodin 219.1 artikla "Sijoitusverovähennykset" myydä niitä vapaasti ja olla maksamatta tuloveroa. Oletetaan, että sijoittaja, joka suunnittelee asuntoa, jonka hän haluaa ostaa 10 vuoden kuluttua, voi sijoittaa eikä huolehtia siitä, että pakolliset maksut vaikuttavat kannattavuuteen.
Mutta jos omaisuus on myyttävä aikaisemmin, veroa pidätetään edelleen - 13%. Lukuun ottamatta tapauksia, joissa sijoittaja kirjasi tappiota: hän myi halvemmalla kuin osti. Jos on voittoa, veroa on maksettavaVenäjän federaation verokoodin 214.1 artikla "Veropohjan määrittämisen, verojen laskemisen ja maksamisen tulot arvopaperikaupoista ja johdannaisinstrumentteista"mutta vain ostamisen ja myynnin välillä.
Esimerkiksi sijoittaja osti First -yhtiön osakkeita 80 000 ruplalla ja seuraavana vuonna myi ne 100 000: lla. Molemmista toiminnoista hän antoi 0,3% provisiosta välittäjälle, joka otetaan myös huomioon laskelmissa. Sinun on maksettava niin paljon:
(100000 - 300 - 80000 - 240) × 0,13 = 2529,8 ruplaa
Lisäksi valtiolle maksetaan osinkoja ja kuponkeja, sama 13%tulo. Oletetaan, että Pervaya -yhtiön osingot olivat 7000 ruplaa - sijoittajalta pidätetään 910, mikä vaikuttaa myös kannattavuuteen.
Verot huomioon ottaen sijoittaja menettää 3% salkunsa tuotosta - melko paljon, ja nyt sijoittaminen S&P 500 -indeksiin, jonka vuotuinen tuotto on 30,3%, näyttää vielä järkevämmältä. Vaikka tämä arvo on hieman pienempi - varojen ja verojen provisioiden vuoksi.
Mitä kannattaa muistaa
- Jos sijoittaja ei ota huomioon kannattavuutta, hän ei ymmärrä, onko hän sijoittanut rahaa onnistuneesti ja kannattaako sijoitussalkkua muuttaa.
- Voittojen, palkkioiden ja verojen laskeminen on helpompaa, jos pidät yksinkertaisen päiväkirjataulukon Excelissä.
- Sijoittajan on parasta määrittää kannattavuus kaavan avulla VERKKO - sen avulla voit ottaa huomioon rahan epäsäännöllisen liikkumisen välitystilillä.
- Joskus on kannattavampaa sijoittaa useisiin rahastoihin tai indekseihin kuin rakentaa omia investointeja salkku.
Lue myös🧐📈
- Kuinka ymmärtää yritysten tilinpäätökset, jos olet juuri aloittanut sijoittamisen
- Kannattaako investoida pandemian ja kriisin aikana?
- Miksi sijoittaa eri valuuttoihin, jos haluat ansaita enemmän
- Kuinka yksisarviset yritykset auttavat taitavia sijoittajia ymmärtämään, missä rahat ovat
- Kuinka käyttää monikertaisia sijoittaaksesi kannattaviin ja turvallisiin osakkeisiin